日本经典电影

日本经典电影在线观看-熊猫影视tv

新手指引

新手指引

P2P业务范围的“十二条红线”

P2P业务范围的“十二条红线”



对比正式办法和征求意见稿


_ueditor_page_break_tag_


旧《征求意见稿》

新《办法》第十条

(一)利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资

(二)直接或间接接受、归集出借人的资金; 
(三)向出借人提供担保或者承诺保本保息; 
(四)
向非实名制注册用户宣传或推介融资项目; 
(五)发放贷款,法律法规另有规定的除外; 
(六)将融资项目的期限进行拆分; 
(七)
发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品; 
(八)除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外,与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理; 
(九)故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景,隐瞒融资项目的瑕疵及风险,以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等,捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉,误导出借人或借款人; 
(十)向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务; 
(十一)
从事股权众筹、实物众筹等业务; 
(十二)法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。

  (一)为自身或变相为自身融资;

(二)直接或间接接受、归集出借人的资金;

(三)直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息;

(四)自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目;

(五)发放贷款,但法律法规另有规定的除外;

(六)将融资项目的期限进行拆分;

(七)自行发售理财等金融产品募集资金,代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品;

(八)开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为;

(九)除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外,与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理;

(十)虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景,隐瞒融资项目的瑕疵及风险,以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等,捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉,误导出借人或借款人;

(十一)向借款用途为投资股票、场外配资、期货合约、结构化产品及其他衍生品等高风险的融资提供信息中介服务;

(十二)从事股权众筹等业务;

(十三)法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。




1为自身或变相为自身融资


此条虽然删除征求意见稿中对‘为具有关联关系的借款人融资‘’的禁止,那对于此种行为是否属于自融,是否应被禁止在此次管理办法没有得到明确的回答,那判断是否是自融需要看最终的融资行为是否是为网贷平台自身所用。


2直接或间接接受、归集出借人的资金


此条也是从回归网贷平台信息中介来,明确网贷平台不能非法集资吸收公众存款,形成资金池,需要建立资金银行托管制度。办法第三十五条也明确了网贷的三方主体出借人、借款人、网贷平台(另包括担保人在内)要同资金托管机构签订资金托管协议。




3直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息




4自行或委托、授权第三方在互联网、固定电话、移动电话等电子渠道以外的物理场所进行宣传或推介融资项目



此条部门人员的解释是只能线上,禁止线下,对于目标部分互联网金融机构的线下布点处境尴尬。对于自称p2p的线下投资理财公司,需要断臂求生才能跨入P2P的门槛。该条规定删除了《征求意见稿》中的禁止向非实名注册的用户宣传推介融资项目规定,我们认为,办法并没有禁止网贷机构向飞实名注册的用户宣传推介融资项目,而是要严格禁止线下的宣传推介,包括项目的路演也是不可以的,因此网贷机构及网贷机构的工作人员要注意避免线下的宣传、推介服务,某种程度上说,车站、地铁中的p2p的灯箱广告要取消。


根据办法十六条的规定,网贷信息中介机构在线下的物理场所只能进行以下行为:信用信息的采集、核实、贷后跟踪、抵质押管理等风险管理及网络借贷有关规定明确的部分必要经营环节。



5发放贷款,但法律法规另有规定的除外




6

将融资项目的期限进行拆分





7自行发售理财等金融产品募集资金,代销银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品等金融产品




8开展类资产证券化业务或实现以打包资产、证券化资产、信托资产、基金份额等形式的债权转让行为



此条中将征求意见稿中的‘未经批准不得从事债权转让业务的’的规定删除,重新限定,相对来说是宽松,我们认为此条规定并没有将所有债权转让的行为全部禁止,银监会仅仅是在网贷平台发布的债权转让的产品的形式作出了限制。对于目前存在的专业放款人模式是否属于此种被禁止的类别呢,我们认为,从民法的角度,法不禁止即自由,对于自然人对外放贷法律没有明确禁止,毕竟合同法对债权转让也有相应的规定,因此监管层不好明确规定出专业放款人形成的债权就一定不能通过平台做债权转让,而只是从原则性的角度规定出即使专业放款人形成的债权也不能通过类资产证券化或者打包资产的方式通过网贷平台进行债权转让的,专业放款人这种模式监管层会留给即将实施《非存款类放贷组织条例》来对其限制,该条例中明确‘除依法报经监督管理部门批准并取得经营放贷业务许可的非存款类放贷组织外,任何组织和个人不得经营放贷业务。’该条例实施后专业放款人再从事专业放贷业务,将会面临刑事处罚的风险。


另外对于网贷平台上的投资者可以将自己投资的未到期的债权产品转让给该平台上的其他投资者的,将债权变现的行为这次正式的办法其实是默许的。


再次,这次办法中规定禁止网贷平台开展类资产证券化业务(小贷公司将持有的债权出售给保理公司或者资产管理公司,然后由资产管理公司或者保理公司通过网贷P2P平台向投资者出售,投资者购买的产品的部分份额,最后由保理公司或者资产管理公司担保回购,此种将线下的非标准的企业债打包成线上标准化的小贷资产包,合作担保和小贷公司承诺溢价回购的业务称为类资产证券化,这种资产转移的仅仅是合同债权或者收益权的转让关系,没有做资产隔离,实际上还存在硬性的风险兜底。),未来小贷公司、保理公司、融资租赁公司、资管公司等机构再难通过网贷平台转让债权或权益的方式获得资金。

打包资产的债权转让方式,因为很难讲投资人与底层资产包的债务人之间形成一对一的对应关系,在投资人投资的过程中,资金和资产的匹配难以核实,资产信息不透明风险难以把控,在这次的办法中明确禁止此类行为。



9除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外,与其他机构投资、代理销售、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理




10虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景,隐瞒融资项目的瑕疵及风险,以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等,捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉,误导出借人或借款人



此条是为了防范非法集资类金融诈骗犯罪对网贷做出的一个事前义务的设定,也是对网贷平台合法合规运行提出的最基本的要求。这也是每一个网贷平台能否健康运作的基本道德诚信要求的法律化。



新手指引